平安养老目标日期 2040 三年持有期混合型    发起式基金中基金（FOF）     基金管理人：平安基金管理有限公司     基金托管人：中国工商银行股份有限公司     送出日期：2024 年 8 月 31 日                             平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告   基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。   基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 08 月 30 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。   本报告中财务资料未经审计。   本报告除特别注明外，金额单位均为人民币元。   本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 06 月 30 日止。                            第 2页 共 48页                                      平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告                                     第 3页 共 48页                                     平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告                                   第 4页 共 48页                           平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告                        §2 基金简介 基金名称         平安养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 基金简称         平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF） 基金主代码        017755 基金运作方式       契约型开放式 基金合同生效日      2023 年 6 月 30 日 基金管理人        平安基金管理有限公司 基金托管人        中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额   186,464,361.03 份 基金合同存续期      不定期 投资目标            本基金在严格控制风险的前提下，通过基金资产配置和组合管理，                 在合理控制投资组合波动性的同时，力争实现与其承担的风险相对                 应的长期稳健回报，追求基金资产的长期稳健增值。在 2040 年 12                 月 31 日以前，本基金侧重于资本增值，当期收益为辅；在 2040 年 投资策略            本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平衡，                 即在股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金和其他                 资产之间的配置比例；其次，本基金将精选具有较高投资价值的证                 券投资基金、股票和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。具                 体包括 1、大类资产配置；2、基金品种的研究及评价标准；3、股                 票投资策略；4、债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、存                 托凭证投资策略。 业绩比较基准          本基金的业绩比较基准为：（90%*沪深 300 指数收益率+10%*中证港                 股通综合指数（人民币）收益率）*X+中债新综合（财富）指数收益                 率*（95%-X）+同期银行活期存款利率*5%（X 的取值范围为：基金                 合同生效日-2024 年，X=52%；2025-2026 年，X=51%；2027-2028 年，                 X=50%；2029-2030 年，X=48%；2031-2032 年，X=46%；2033-2034                 年，X=43%；2035-2036 年，X=40%；2037-2038 年，X=35%；2039-2040                 年，X=25%）。 风险收益特征          本基金是混合型基金中基金，是目标日期基金，风险与收益水平会                 随着投资者目标时间期限的接近而逐步降低。本基金相对股票型基                 金、股票型基金中基金和一般的混合型基金其预期风险较小，但高                 于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中                 基金。                 本基金若投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、                 投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。        项目                基金管理人                     基金托管人 名称             平安基金管理有限公司                  中国工商银行股份有限公司                          第 5页 共 48页                             平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告         姓名       陈特正                              郭明 信息披露         联系电话     0755-22626828                    (010)66105799  负责人         电子邮箱     fundservice@pingan.com.cn        custody@icbc.com.cn 客户服务电话           400-800-4800                     95588 传真               0755-23997878                    (010)66105798 注册地址             深圳市福田区福田街道益田路                    北京市西城区复兴门内大街 55 办公地址             深圳市福田区福田街道益田路                    北京市西城区复兴门内大街 55 邮政编码             518048                           100140 法定代表人            罗春风                              廖林 本基金选定的信息披露报纸名称                   中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网                                  http://www.fund.pingan.com 址 基金中期报告备置地点                       基金管理人、基金托管人住所         项目                       名称                           办公地址                                                    深圳市福田区福田街道益田路 注册登记机构              平安基金管理有限公司                 §3 主要财务指标和基金净值表现                                                            金额单位：人民币元  本期已实现收益                                                          -7,131,081.40  本期利润                                                             -3,183,984.07  加权平均基金份额本期利润                                                           -0.0171  本期加权平均净值利润率                                                             -1.77%  本期基金份额净值增长率                                                             -1.74%  期末可供分配利润                                                         -9,863,478.78  期末可供分配基金份额利润                                                           -0.0529  期末基金资产净值                                                     180,204,959.08  期末基金份额净值                                                                0.9664  基金份额累计净值增长率                                                             -3.36% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；                           第 6页 共 48页                             平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 期末余额，而非当期发生数)； 所列数字。               份额净       份额净值                业绩比较基准                                  业绩比较基      阶段       值增长       增长率标                收益率标准差     ①－③      ②－④                                  准收益率③                率①        准差②                  ④    过去一个月        0.22%    0.42%     -1.28%      0.24%    1.50%    0.18%    过去三个月       -0.80%    0.44%      0.19%      0.38%   -0.99%    0.06%    过去六个月       -1.74%    0.47%      2.51%      0.46%   -4.25%    0.01%     过去一年       -3.36%    0.35%     -2.40%      0.45%   -0.96%   -0.10%  自基金合同生效起                -3.36%    0.35%     -2.11%      0.45%   -1.25%   -0.10%     至今      收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2023 年 06 月 30 日正式生效； 资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置 比例符合基金合同约定。 注：本基金本报告期无其他指标。                           第 7页 共 48页                                  平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告                                §4 管理人报告   平安基金管理有限公司成立于 2011 年 1 月 7 日，平安基金总部位于深圳，注册资本金为 13 亿元人民币。作为中国平安集团旗下成员，平安基金"以专业承载信赖"，为海内外各类机构和个 人投资者提供专业、全面的资产管理服务。依托中国平安集团综合金融优势，平安基金建立了以 固收投资、权益投资、指数投资、资产配置、资产证券化、专户六大业务板块（其中资产证券化 及非标专户业务通过旗下全资子公司深圳平安汇通投资管理有限公司开展）。基于平安集团四大研 究院和集团整体科技基础设施，平安基金构建了以智能投研、智能运营、智能销售、智慧风控四 大应用方向为基础的资产管理智能解决方案，致力于成为国内领先的科技赋能型智慧资产管理公 司。截至 2024 年 6 月 30 日，平安基金共管理 206 只公募基金，公募资产管理总规模约为 6655 亿元人民币。                 任本基金的基金经理                   （助理）期限           证券从  姓名    职务                                               说明                                    业年限                 任职日期       离任日期                                              高莺女士，CFA，浙江大学经济学本硕，美                                              国爱荷华州立大学经济学博士，曾先后担                                              任联邦家庭贷款银行资本市场分析师、美                                              国太平洋投资管理公司(PIMCO)养老金投       FOF 投 资                                              资部投资研究岗。2019 年 1 月加入平安基       中心养老                                              金管理有限公司，现任 FOF 投资中心养老       金投资团                                              金投资团队投资执行总经理。同时担任平       队投资执                                              安养老目标日期 2035 三年持有期混合型       行 总 经                                              基金中基金（FOF）、平安养老目标日期       理，平安       养老目标      2023 年 6 高莺                         -       16 年      金（FOF）、平安稳健养老目标一年持有期       日期 2040   月 30 日                                              混合型基金中基金（FOF）、平安盈禧均衡       三年持有                                              配置 1 年持有期混合型基金中基金（FOF） 、       期混合型                                              平安养老目标日期 2030 一年持有期混合       发起式基                                              型基金中基金（FOF）、平安养老目标日期       金中基金       （FOF）基                                              金（FOF）、平安盈瑞六个月持有期债券型       金经理                                              基金中基金（FOF）、平安养老目标日期                                              金（FOF）、平安盈欣稳健 1 年持有期混合                                              型基金中基金（FOF）基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决                                 第 8页 共 48页                        平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，                     “任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定 确认的聘任日期和解聘日期。 注：无。   本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合 规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及 基金合同的规定。   本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。   本基金管理人按日内、3 日内、5 日内三个不同的时间窗口，对本基金管理人管理的全部投资 组合在本报告期内的交易情况进行了同向交易价差分析，各投资组合交易过程中不存在显著的交 易价差，不存在不公平交易的情况。   本基金于本报告期内不存在异常交易行为。   报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5%。   上半年，国民经济运行总体平稳，GDP 同比增长 5.0%。不过，当前外部环境错综复杂，国内 有效需求依然不足，经济回升向好的基础仍需巩固。具体来看，上半年，全国规模以上工业增加 值同比增长 6.0%；服务业增加值同比增长 4.6%；全国固定资产投资同比增长 3.9%，不过房地产 销售下滑仍比较严重；货物进出口总额同比增长 6.1%；制造业 PMI 回升后重新回落至 50%以下。 消费增长偏弱，上半年，社会消费品零售总额同比增长 3.7%；同时，CPI 同比上涨 0.1%；PPI 同                       第 9页 共 48页                       平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 比下降 2.1%。   面对较为复杂的经济形势，从政策层面看，政府工作报告提出，积极的财政政策要适度加力， 从 2024 年开始，我国将连续几年发行超长期特别国债。同时，货币政策方面，央行表示将淡化 MLF 政策利率色彩，并以 7 天逆回购操作利率承担起短端政策利率功能，三中全会后，央行便以 此进行了降息操作；另一方面，央行通过借入国债的操作，实质增强了对长端利率的控制力度， 利率市场化改革继续深化。   资本市场表现方面，上半年国际能源、有色金属以及贵金属等价格大多有不同程度的上涨， 同时也带动了国内股市相关板块的表现；此外，业绩稳定性较强的银行和电力等行业也受到了资 金的追捧；不过制造业、消费类以及传媒等板块走势较弱，大多呈现不同程度的下探。海外股市 方面，欧美等市场多数上涨，其中受近一年多人工智能浪潮带动的科技类股票涨幅较大。国内债 市方面，受经济预期偏弱以及降准降息等因素影响，上半年市场利率逐渐下移，10 年期国债收益 率下探至 2.2%附近，相应的，利率债和信用债都有不错的表现。   权益方面，本基金以权益下滑线为主要参考，保持组合整体动态估值均衡。第一季度在市场 普跌以后逢低加仓提升权益基金配置比例至中枢偏高位置，并逢低增加 QDII 型海外基金的配置， 第二季度市场总体处于震荡下行趋势，组合权益仓位变化不大，维持在中枢附近，结构方面逢高 适度止盈上游资源品、并逢低增加 TMT 和 QDII 型海外权益基金的配置；债基方面，上半年逐步减 配偏债混和二级债基，并提升纯债和短债配置。   截至本报告期末本基金份额净值为 0.9664 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.74%，业绩 比较基准收益率为 2.51%。   展望后市，全球经济将继续面对复杂挑战，包括潜在的经济衰退风险、不确定的地缘政治环 境以及中央银行的政策走向。随着国内政策持续推动和市场自我调节作用的增强，预计经济将稳 步增长，而债市可能维持震荡。商品市场可能因全球经济放缓而承压，但特定资源品可能由于供 需关系而表现较好。   风格方面，价值和成长均有机会，权益部分将继续保持“核心+卫星”的风格配置模式。核心 部分以价值成长型均衡基金为主, 兼顾估值与成长的匹配度，卫星部分重点关注低估值的高质量 红利和科技创新及政策驱动板块。债市可能维持震荡，但稳健的信用债和短期债券仍有投资价值， 目前组合债基部分维持短债搭配纯债为主的配置策略。                     第 10页 共 48页                      平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告   本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引 和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要 求履行估值及净值计算的复核责任。   本基金管理人设有估值委员会，由研究中心及投资管理部门、运营部、风险管理室及法律合 规监察部相关人员组成。估值委员会负责公司基金估值政策、程序及方法的制定和修订，负责定 期审议公司估值政策、程序及方法的科学合理性，保证基金估值的公平、合理。估值委员会的相 关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。   基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、 假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。   本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。   本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。   本基金本报告期内未进行利润分配，符合基金合同的约定。   不适用。                    §5 托管人报告   本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他 法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地 履行了基金托管人应尽的义务。   本报告期内，本基金的管理人——平安基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有 人利益的行为。   本托管人依法对平安基金管理有限公司编制和披露的本基金 2024 年中期报告中财务指标、净 值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确 和完整。                     第 11页 共 48页                               平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告               §6 半年度财务会计报告（未经审计） 会计主体：平安养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 报告截止日：2024 年 6 月 30 日                                                              单位：人民币元                                         本期末                   上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1           14,801,558.31        15,355,976.14 结算备付金                                       453,334.02            187,292.98 存出保证金                                         66,498.34            27,560.84 交易性金融资产                 6.4.7.2       165,108,586.86          167,030,545.68 其中：股票投资                                    8,072,360.00                      -      基金投资                             157,036,226.86          167,030,545.68      债券投资                                             -                      -      资产支持证券投资                                         -                      -      贵金属投资                                            -                      -      其他投资                                             -                      - 衍生金融资产                  6.4.7.3                       -                      - 买入返售金融资产                6.4.7.4                       -                      - 债权投资                    6.4.7.5                       -                      - 其中：债券投资                                               -                      -      资产支持证券投资                                         -                      -      其他投资                                             -                      - 其他债权投资                  6.4.7.6                       -                      - 其他权益工具投资                6.4.7.7                       -                      - 应收清算款                                         24,841.71         1,000,000.00 应收股利                                                  -                      - 应收申购款                                                 -                49.60 递延所得税资产                                               -                      - 其他资产                    6.4.7.8                       -                      - 资产总计                                  180,454,819.24          183,601,425.24                                         本期末                   上年度末       负债和净资产            附注号 负 债： 短期借款                                                  -                      - 交易性金融负债                                               -                      - 衍生金融负债                  6.4.7.3                       -                      - 卖出回购金融资产款                                             -                      - 应付清算款                                         50,262.38                      - 应付赎回款                                                 -                      -                             第 12页 共 48页                                    平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 应付管理人报酬                                             72,978.01             88,442.94 应付托管费                                               17,520.71             18,287.58 应付销售服务费                                                     -                     - 应付投资顾问费                                                     -                     - 应交税费                                                        -                     - 应付利润                                                        -                     - 递延所得税负债                                                     -                     - 其他负债                      6.4.7.9                 109,099.06             118,000.00 负债合计                                              249,860.16             224,730.52 净资产： 实收基金                      6.4.7.10           186,464,361.03          186,451,730.78 未分配利润                     6.4.7.12              -6,259,401.95         -3,075,036.06 净资产合计                                        180,204,959.08          183,376,694.72 负债和净资产总计                                     180,454,819.24          183,601,425.24 注： 报告截止日 2024 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.9664 元，基金份额总额 186,464,361.03 份。 会计主体：平安养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                      单位：人民币元                                                                    上年度可比期间                                                本期         项 目             附注号          2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                                                 合同生效日）至 2023 年 一、营业总收入                                         -2,516,957.27              1,812.14 其中：存款利息收入              6.4.7.13                     31,901.19              1,812.14      债券利息收入                                                 -                     -      资产支持证券利息                                                             -                     - 收入      买入返售金融资产                                                             -                     - 收入      其他利息收入                                                 -                     -                                                 -6,495,955.79                     - 填列） 其中：股票投资收益              6.4.7.14                   -484,972.44                     -      基金投资收益            6.4.7.15                 -6,875,528.31                     -      债券投资收益            6.4.7.16                             -                     -      资产支持证券投资 收益      贵金属投资收益           6.4.7.18                             -                     -                                   第 13页 共 48页                                     平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告      衍生工具收益             6.4.7.19                             -                    -      股利收益               6.4.7.20                    864,544.96                    -      其他投资收益                                                  -                    - 失以“-”号填列）                                                              -                    - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支出                                           667,026.80               594.60 其中：暂估管理人报酬                                                   -                    - 其中：卖出回购金融资产                                                              -                    - 支出 三、利润总额（亏损总额                                                  -3,183,984.07             1,217.54 以“-”号填列） 减：所得税费用                                                      -                    - 四、净利润（净亏损以“-”                                                  -3,183,984.07             1,217.54 号填列） 五、其他综合收益的税后                                                              -                    - 净额 六、综合收益总额                                         -3,183,984.07             1,217.54 会计主体：平安养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF） 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                      单位：人民币元                                               本期      项目                         2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                  实收基金              其他综合收益            未分配利润            净资产合计 一、上期期末净 资产 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-”                                    第 14页 共 48页                                平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 号填列） （一）、综合收益                           -             -   -3,183,984.07    -3,183,984.07 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数            12,630.25             -        -381.82         12,248.43 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款                           -             -               -                - 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净                           -             -               -                - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） 四、本期期末净 资产                                      上年度可比期间      项目             2023 年 6 月 30 日（基金合同生效日）至 2023 年 6 月 30 日                实收基金           其他综合收益        未分配利润            净资产合计 一、上期期末净                           -             -               -                - 资产 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-”                 -             -        1,217.54         1,217.54 号填列） （一）、综合收益                           -             -        1,217.54         1,217.54 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数                    -             -               -                - （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申                           -             -               -                - 购款                           -             -               -                - 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分                   -             -               -                - 配利润产生的净                               第 15页 共 48页                                    平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） 四、本期期末净 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：           罗春风                        林婉文                       张南南      基金管理人负责人                    主管会计工作负责人               会计机构负责人    平安养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）（以下简称“本基金”                                                ）， 系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2022]3182 号文《关于准予 平安养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）注册的批复》的核准，由平 安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安养老目标日期 2040 三年持 有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》作为发起人向社会公开募集，业经安永华明会计 师事务所（特殊普通合伙）安永华明（2023）验字第 60937497_H06 号验资报告予以验证。经向中 国证监会备案，《平安养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》 于 2023 年 06 月 30 日正式生效。本基金为契约型开放式、发起式，存续期限不定。设立时募集的 扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 186,343,303.07 元，在募集期间产生的活期存款利息 为 人 民 币 47,977.73 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币 186,391,280.80 元 ， 折 合 工商银行股份有限公司。    本基金为发起式基金，发起资金认购方认购本基金的总额不少于人民币 1,000 万元，且发起 资金认购方承诺使用发起资金认购的基金份额持有期限不少于 3 年。    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《平安养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起 式基金中基金（FOF）基金合同》的有关规定，本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的 公开募集证券投资基金（以下简称“证券投资基金”，包含封闭式基金、开放式基金、上市开放式 基金（LOF）和交易型开放式指数基金（ETF）、QDII 基金、香港互认基金等中国证监会允许投资 的基金）、股票、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括：经中                                   第 16页 共 48页                                 平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 国证监会依法核准或注册的公开募集的基金、股票（包含主板、创业板及其他中国证监会允许投 资的股票、存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公 司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府 支持债券、地方政府债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券及其他中国证监会允许投 资的债券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款以及其他银行存款）、 同业存单、货币市场工具、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但 须符合中国证监会的相关规定）。    本基金的投资组合比例为：投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的 80%，投资于股 票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种占基金资产的比 例合计原则上不超过 60%，其中对商品基金投资占基金资产的比例不超过 10%。本基金不得持有具 有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额。本基金投资 于港股通标的股票不超过股票资产的 50%；投资于货币市场基金的比例不得超过基金资产的 15%； 投资于 QDII 基金和香港互认基金比例合计不超过基金资产的 20%。本基金持有现金或者到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等。    本基金的业绩比较基准为：               （90%*沪深 300 指数收益率+10%*中证港股通综合指数（人民币） 收益率）*X+中债新综合（财富）指数收益率*（95%-X）+同期银行活期存款利率*5%（X 的取值范 围为：基金合同生效日-2024 年，X=52%；2025-2026 年，X=51%；2027-2028 年，X=50%；2029-2030 年，X=48%；2031-2032 年，X=46%；2033-2034 年，X=43%；2035-2036 年，X=40%；2037-2038 年， X=35%；2039-2040 年，X=25%）。    本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体 会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企 业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督 管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办 法》、   《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资 基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关 规定。    本财务报表以本基金持续经营为基础列报。                               第 17页 共 48页                            平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告   本基金本报告期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 06 月 30 日的财务状况以及 2024 年 01 月 01 日至 2024 年 06 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变 动情况等有关信息。   本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。   本基金本报告期未发生会计政策变更。   本基金本报告期未发生会计估计变更。   本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。   （1）印花税   证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印 花税实施减半征收。   （2）增值税及附加   根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债 利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；   根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券 取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；   根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充 通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金 融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；   根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服                           第 18页 共 48页                       平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管 理人为增值税纳税人；   根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计 税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的 增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基 金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总 局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。   增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税 额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。   （3）企业所得税   根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。   根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。   根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。   （4）个人所得税   根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等 收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。   根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税。   根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额                      第 19页 共 48页                                 平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得 税。      根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。      （5）境外投资      本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财 税 [2014]81 号 文 《 关 于 沪港 股 票 市 场 交 易 互 联 互通 机 制 试 点 有 关 税 收 政 策的 通 知 》、 财 税 [2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外 相关税务法规的规定和实务操作执行。                                                                  单位：人民币元                                                     本期末               项目 活期存款                                                              14,801,558.31 等于：本金                                                             14,800,167.45      加：应计利息                                                            1,390.86      减：坏账准备                                                                   - 定期存款                                                                          - 等于：本金                                                                         -      加：应计利息                                                                   -      减：坏账准备                                                                   - 其中：存款期限 1 个月以内                                                                -      存款期限 1-3 个月                                                              -      存款期限 3 个月以上                                                              - 其他存款                                                                          - 等于：本金                                                                         -      加：应计利息                                                                   -      减：坏账准备                                                                   -               合计                                                  14,801,558.31                                                                  单位：人民币元                                             本期末        项目                              2024 年 6 月 30 日                         成本           应计利息          公允价值           公允价值变动                                第 20页 共 48页                              平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 股票                 7,738,408.00           -    8,072,360.00     333,952.00 贵金属投资-金交所                    -            -               -              - 黄金合约       交易所市场                  -            -               -              - 债券    银行间市场                  -            -               -              -       合计                     -            -               -              - 资产支持证券                       -            -               -              - 基金               153,766,050.63           -   157,036,226.86   3,270,176.23 其他                           -            -               -              -       合计         161,504,458.63           -   165,108,586.86   3,604,128.23 注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 注：本基金本报告期末未持有期货合约。 注：本基金本报告期末未持有黄金衍生品。 注：本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。 注：本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。      无。 注：本基金本报告期末无债权投资。 注：本基金本报告期末无债权投资。 注：本基金本报告期末无其他债权投资。                             第 21页 共 48页                         平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 注：本基金本报告期末无其他债权投资。 注：本基金本报告期末无其他权益工具投资。 注：本基金本报告期末无其他权益工具投资。 注：本基金本报告期末无其他资产。                                                         单位：人民币元                                            本期末         项目 应付券商交易单元保证金                                                          - 应付赎回费                                                                - 应付证券出借违约金                                                            - 应付交易费用                                                       25,557.42 其中：交易所市场                                                     25,557.42       银行间市场                                                          - 应付利息                                                                 - 预提费用                                                         83,541.64         合计                                                  109,099.06                                                    金额单位：人民币元                                        本期         项目               2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                    基金份额（份）                         账面金额 上年度末                        186,451,730.78              186,451,730.78 本期申购                             12,630.25                  12,630.25 本期赎回（以“-”号填列）                            -                          - 基金拆分/份额折算前                               -                          - 基金拆分/份额折算调整                              -                          - 本期申购                                     -                          - 本期赎回（以“-”号填列）                            -                          - 本期末                         186,464,361.03              186,464,361.03 注：本基金本报告期无其他综合收益。                        第 22页 共 48页                          平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告                                                          单位：人民币元      项目           已实现部分                未实现部分            未分配利润合计 上年度末               -2,731,739.69          -343,296.37      -3,075,036.06 本期期初               -2,731,739.69          -343,296.37      -3,075,036.06 本期利润               -7,131,081.40         3,947,097.33      -3,183,984.07 本期基金份额交易产生                          -657.69               275.87            -381.82 的变动数 其中：基金申购款                 -657.69               275.87            -381.82      基金赎回款                     -                    -                  - 本期已分配利润                        -                    -                  - 本期末                -9,863,478.78         3,604,076.83      -6,259,401.95                                                          单位：人民币元                                           本期           项目 活期存款利息收入                                                       28,748.78 定期存款利息收入                                                               - 其他存款利息收入                                                               - 结算备付金利息收入                                                       2,789.91 其他                                                                362.50 合计                                                             31,901.19                                                          单位：人民币元                                                本期            项目 股票投资收益——买卖股票差价收入                                              -484,972.44 股票投资收益——赎回差价收入                                                         - 股票投资收益——申购差价收入                                                         - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                       - 合计                                                            -484,972.44                                                          单位：人民币元                                                  本期            项目 卖出股票成交总额                                                   17,629,771.99 减：卖出股票成本总额                                                 18,071,177.68 减：交易费用                                                         43,566.75                         第 23页 共 48页                          平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 买卖股票差价收入                                                   -484,972.44 注：本基金本报告期无股票投资收益——证券出借差价收入。                                                       单位：人民币元                                            本期          项目 卖出/赎回基金成交总额                                             384,847,595.79 减：卖出/赎回基金成本总额                                           391,665,907.45 减：买卖基金差价收入应缴纳增 值税额 减：交易费用                                                         57,216.65 基金投资收益                                                   -6,875,528.31 注：本基金本报告期内无债券投资收益。 注：本基金本报告期内无债券买卖差价收入。 注：本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 注：本基金本报告期内无债券申购差价收入。 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。                         第 24页 共 48页                      平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 注：本基金本报告期内无贵金属投资。 注：本基金本报告期内无贵金属投资。 注：本基金本报告期内无贵金属投资。 注：本基金本报告期内无贵金属投资。 注：本基金本报告期内无衍生工具收益——买卖权证差价收入。 注：本基金本报告期内无衍生工具收益——其他投资收益。                                                      单位：人民币元                                        本期         项目 股票投资产生的股利收益                                                  33,600.00 其中：证券出借权益补偿收 入 基金投资产生的股利收益                                                 830,944.96         合计                                                  864,544.96                                                      单位：人民币元                                            本期             项目名称        股票投资                                                 333,952.00        债券投资                                                          -        资产支持证券投资                                                      -        基金投资                                                3,613,145.33        贵金属投资                                                         -        其他                                                            -        权证投资                                                          -                     第 25页 共 48页                       平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税         合计                                             3,947,097.33 注：本基金本报告期无其他收入。                                              本期                项目 当期持有基金产生的应支付销售服务费（元）                                     166,084.29 当期持有基金产生的应支付管理费（元）                                       511,302.59 当期持有基金产生的应支付托管费（元）                                       103,325.20 注：上述费用按照被投资基金的基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，该披 露金额按照本基金对被投资基金的实际持仓情况根据被投资基金的基金合同约定的费率和计算方 法估算得出，不构成本基金的费用项目。 注：本基金本报告期无信用减值损失。                                                     单位：人民币元                                              本期                项目 审计费用                                                      23,869.30 信息披露费                                                     59,672.34 证券出借违约金                                                           - 银行费用                                                         994.00                合计                                         84,535.64   截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。   截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。   本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。           关联方名称                      与本基金的关系                      第 26页 共 48页                         平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告  平安基金管理有限公司(“平安基金”)       基金管理人、注册登记机构、基金销售机构  中国 工商银行 股份有限 公司(“工商 银    基金托管人、基金销售机构  行”)  大华资产管理有限公司               基金管理人的股东  三亚盈湾旅业有限公司               基金管理人的股东  平安信托有限责任公司               基金管理人的股东  深圳平安汇通投资管理有限公司(“平安       基金管理人的子公司  汇通”)  平安证券股份有限公司(“平安证券”)       基金管理人的股东的子公司、基金销售机构  平安银行股份有限公司(“平安银行”)       基金销售机构、与基金管理人受同一最终控股公                           司控制的公司  上海 陆金所基 金销售有 限公司(“陆基     基金销售机构、与基金管理人受同一最终控股公  金”)                      司控制的公司  中国平 安 人 寿保险股份有限公司(“平安       基金销售机构、与基金管理人受同一最终控股公  人寿”)                     司控制的公司  中国平安保险(集团)股份有限公司(“平      基金管理人的最终控股母公司  安集团”) 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的股票交易。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券交易。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的基金交易。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。                                                 单位：人民币元          项目                   本期             上年度可比期间                        第 27页 共 48页                        平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告                             月 30 日               同生效日）至 2023 年 6 月 当期发生的基金应支付的管理费                     477,476.17                         - 其中：应支付销售机构的客户维护 费 应支付基金管理人的净管理费                      224,054.79                         - 注：本基金投资于基金管理人所管理的其他基金部分不收取管理费。支付基金管理人平安基金的 管理人报酬按前一日基金资产净值扣除本基金持有的基金管理人管理的其他基金部分后的余额的    日管理人报酬＝前一日基金资产净值扣除本基金持有的基金管理人管理的其他基金部分后的 余额×0.60%/当年天数。                                                         单位：人民币元                                                      上年度可比期间                              本期            项目      2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6                                                 同生效日）至 2023 年 6 月                             月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                   105,014.99                       - 注：本基金投资于基金托管人所托管的其他基金部分不收取托管费。支付基金托管人工商银行的 托管费按前一日基金资产净值扣除本基金持有的基金托管人托管的其他基金部分后的余额的    日托管费＝前一日基金资产净值扣除本基金持有的基金托管人托管的其他基金部分后的余额 ×0.15%   /当年天数。 注：无。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。         情况 注：本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务均未发生重大关联交易事项。         的情况 注：本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务均未发生重大关联交易事项。                      第 28页 共 48页                                平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告                                                                     份额单位：份                                   本期                       上年度可比期间         项目                                  月 30 日               同生效日）至 2023 年 6 月 基金合同生效日（2023 年 6 月                                                   -              10,000,888.98 报告期初持有的基金份额                         10,000,888.98                            - 报告期间申购/买入总份额                                   0.00                          - 报告期间因拆分变动份额                                    0.00                          - 减：报告期间赎回/卖出总份 额 报告期末持有的基金份额                         10,000,888.98                10,000,888.98 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 注：1、期间申购/买入总份额含红利再投份额。 注：无。                                                                     单位：人民币元                           本期                        上年度可比期间   关联方名称                    日                          年6月30日                期末余额          当期利息收入              期末余额              当期利息收入 工商银行-活期      14,801,558.31      28,748.78       186,393,092.94            1,812.14 注：本基金的银行存款由基金托管人工商银行保管，按银行同业存款利率计息。 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销的证券。   于本期末，本基金持有基金管理人平安基金所管理的公开募集证券投资基金合计 理人平安基金所管理的公开募集证券投资基金。）                              第 29页 共 48页                          平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告                                                        上年度可比期间                               本期         项目          2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6                                                    生效日）至 2023 年 6 月 30                              月 30 日                                                               日 当期交易基金产生的申购费（元）                               -                      - 当期交易基金产生的赎回费（元）                               -                      - 当期持有基金产生的应支付销售                                               -                      - 服务费（元） 当期持有基金产生的应支付管理 费（元） 当期持有基金产生的应支付托管 费（元） 当期交易基金产生的交易费（元）                        1,023.01                      - 注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金 合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金 的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。   根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管 理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的 基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购、赎回自身管理的其他基金 （ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说 明书约定应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。其中申购费、 赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返 还至本基金基金资产。 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 注：本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。 注：本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。                         第 30页 共 48页                          平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告   本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 注：本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。   本基金管理人秉承全面风险管理的理念，将风险管理融入业务中，建立了由风险管理委员会、 风险控制委员会、督察长、风险管理部门以及各个业务部门构成的风险管理架构体系。各部门负 责人为其所在部门风险管理的第一责任人，公司员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金管理人设立风险管理部门，风险管理部门对公司的风险管理进行独立评估、监控、检查并 及时向管理层汇报。   信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等导致基金资产损失和收益变化的风险。   本基金的投资范围及投资比例符合相关法律法规的要求、相关监管机构的相关规定及本基金 的合同要求。本基金管理人通过建立和完善内部信用评级体系和交易对手库，对发行人及债券投 资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用 风险。本基金的活期银行存款存放在具有托管资格的银行；本基金存放定期存款前，均对交易对 手进行信用评估以控制相应的信用风险，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易 所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生 的可能性很小；本基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进 行交易，并对证券交割方式进行限制，以控制相应的信用风险。   本基金管理人还通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券(不含本 基金所投资的基金份额)市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他 基金共同持有一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额)，不得超过该证券余额的 10%。 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制）   于本报告期末，本基金未持有除国债、央行票据、政策性金融债之外的债券和资产支持证券                         第 31页 共 48页                       平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 （上年度末：同）。   流动性风险，是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风 险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难，另一 方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额。   本基金的基金管理人专业审慎、勤勉尽责地管控本基金的流动性风险，全覆盖、多维度的建 立以压力测试为核心的流动性风险监测与预警制度，确保本基金组合的资产变现能力与投资者赎 回需求匹配与平衡。   本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。   本基金投资于一家公司发行的证券(不含本基金所投资的基金份额)市值不超过基金资产净值 的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超 过该证券(不含本基金所投资的基金份额)的 10%。由本基金的基金管理人管理的所有开放式基金 于开放期内共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，由 本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市 公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认 定的特殊投资组合不受该比例限制)。   本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。   本基金的基金管理人对其管理的所有开放式基金于开放期内，对基金组合资产中 7 个工作日 可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日 可变现资产的可变现价值。   同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，                      第 32页 共 48页                                      平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。      市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括 利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过对不同类型的风险分别设定风险限制， 并由独立于投资部门的风险管理人员监控、报告以及定期风险回顾的方法管理投资组合的市场风 险。      利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。      本基金管理人通过由风险管理人员定期监控组合中债券投资部分的利率风险，及时调整投资 组合久期等方法管理利率风险。      下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约 规定的重新定价日或到期日进行了分类。                                                                          单位：人民币元       本期末       资产 货币资金               14,801,558.31           -           -             -     14,801,558.31 结算备付金                 453,334.02           -           -             -       453,334.02 存出保证金                  66,498.34           -           -             -         66,498.34 交易性金融资产                        -           -           -165,108,586.86    165,108,586.86 应收清算款                          -           -           -     24,841.71         24,841.71      资产总计          15,321,390.67           -           -165,133,428.57    180,454,819.24       负债 应付管理人报酬                        -           -           -     72,978.01         72,978.01 应付托管费                          -           -           -     17,520.71         17,520.71 应付清算款                          -           -           -     50,262.38         50,262.38 其他负债                           -           -           -    109,099.06       109,099.06      负债总计                      -           -           -    249,860.16       249,860.16  利率敏感度缺口           15,321,390.67           -           -164,883,568.41    180,204,959.08      上年度末                                     第 33页 共 48页                                 平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告       资产 货币资金         15,355,976.14            -      -              -    15,355,976.14 结算备付金             187,292.98          -      -              -      187,292.98 存出保证金             27,560.84           -      -              -        27,560.84 交易性金融资产                   -           -      -167,030,545.68    167,030,545.68 应收申购款                     -           -      -          49.60            49.60 应收清算款                     -           -      -   1,000,000.00    1,000,000.00    资产总计      15,570,829.96            -      -168,030,595.28    183,601,425.24       负债 应付管理人报酬                   -           -      -      88,442.94        88,442.94 应付托管费                     -           -      -      18,287.58        18,287.58 其他负债                      -           -      -    118,000.00       118,000.00    负债总计                   -           -      -    224,730.52       224,730.52  利率敏感度缺口     15,570,829.96            -      -167,805,864.76    183,376,694.72 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 注：于本报告期末，本基金未持有交易性债券资产投资和交易性资产支持证券投资(上年度末：同)， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（上年度末：同）。   外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 注：无   其他价格风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因除外汇风险和利率风险以外的市场 价格变动而发生波动的风险。本基金主要投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金 份额、证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的最大价格风险由所持有的金融工 具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其它价格风险，并且本基金管理人每日对 本基金所持有的证券价格实施监控。 经测算本基金面临的其他价格风险列示如下：                                                            金额单位：人民币元                          本期末                            上年度末    项目                                第 34页 共 48页                                   平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告                                 占基金资产净值                           占基金资产净值                  公允价值                             公允价值                                  比例（%）                             比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资 产－基金投资 交易性金融资 产－贵金属投                      -               -                -                - 资 衍生金融资产                             -               -                -                - －权证投资 其他                          -               -                -                - 合计             165,108,586.86           91.62   167,030,545.68            91.09           除“沪深 300 指数”以外的其他市场变量保持不变      假设           沪深 300 指数上升 5%                                          对资产负债表日基金资产净值的           相关风险变量的变                        影响金额（单位：人民币元）                                                          上年度末 （2023 年 12 月                     动           本期末（2024 年 6 月 30 日）           沪深 300 指数上升      分析           沪深 300 指数下降                                          -3,585,042.28            -1,293,312.92      公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的 最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。                                                                   单位：人民币元                                  第 35页 共 48页                       平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告                            本期末                          上年度末  公允价值计量结果所属的层次 第一层次                        165,108,586.86                167,030,545.68 第二层次                                       -                               - 第三层次                                       -                               -          合计                 165,108,586.86                167,030,545.68      对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开发行等情况，本基金不会于 交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对 公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属 第二层次或第三层次。      本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。      不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公 允价值相差很小。      本基金本报告期末无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。                     §7 投资组合报告                                                      金额单位：人民币元 序号             项目                  金额              占基金总资产的比例（%）       其中：股票                        8,072,360.00                   4.47       其中：债券                                    -                       -        资产支持证券                                  -                       -       其中：买断式回购的买入返售金融资                         -                       -                      第 36页 共 48页                              平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告      产                                                           金额单位：人民币元 代码                行业类别           公允价值（元）                 占基金资产净值比例（%）  A   农、林、牧、渔业                                        -                   -  B   采矿业                                  1,360,000.00             0.75  C   制造业                                  6,712,360.00             3.72  D   电力、热力、燃气及水生产和供      应业                                              -                   -  E   建筑业                                             -                   -  F   批发和零售业                                          -                   -  G   交通运输、仓储和邮政业                                     -                   -  H   住宿和餐饮业                                          -                   -  I   信息传输、软件和信息技术服务      业                                               -                   -  J   金融业                                             -                   -  K   房地产业                                            -                   -  L   租赁和商务服务业                                        -                   -  M   科学研究和技术服务业                                      -                   -  N   水利、环境和公共设施管理业                                   -                   -  O   居民服务、修理和其他服务业                                   -                   -  P   教育                                              -                   -  Q   卫生和社会工作                                         -                   -  R   文化、体育和娱乐业                                       -                   -  S   综合                                              -                   -                    合计                     8,072,360.00             4.48 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。                                                           金额单位：人民币元 序号   股票代码           股票名称   数量（股）      公允价值（元）            占基金资产净值比例（%）                             第 37页 共 48页                        平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告                                              金额单位：人民币元       股票代  序号            股票名称   本期累计买入金额           占期初基金资产净值比例(%)        码 注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。                                              金额单位：人民币元       股票代  序号            股票名称   本期累计卖出金额           占期初基金资产净值比例(%)        码                       第 38页 共 48页                        平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。                                                单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额                                     25,809,585.68 卖出股票收入（成交）总额                                     17,629,771.99 注：  “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不 考虑相关交易费用。 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 注：本基金本报告期末未持有权证。   本基金本报告期无股指期货投资。   本基金本报告期无国债期货投资。   本基金本报告期无国债期货投资。                       第 39页 共 48页                            平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告      基金的投资组合比例要求：投资于证券投资基金的比例不低于本基金资产的 80%，投资于股 票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）等品种占基金资产的比 例合计原则上不超过 60%，其中对商品基金投资占基金资产的比例不超过 10%。本基金不得持有具 有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额。本基金投资 于港股通标的股票不超过股票资产的 50%；投资于货币市场基金的比例不得超过基金资产的 15%； 投资于 QDII 基金和香港互认基金比例合计不超过基金资产的 20%。本基金持有现金或者到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应 收申购款等。      建仓期满后，按照基金合同要求，基金合同生效日至 2024 年底，权益资产范围 35%—60%。      对于权益类资产中的混合型基金主要是指符合以下情形之一的基金类型：（1）基金合同中明 确规定股票资产占基金资产比例为 60%以上的混合型基金；（2）根据定期报告，最近四个季度末 股票资产占基金资产比例均在 60%以上的混合型基金。      投资子基金要求：在选择养老目标基金子基金（含香港互认基金）时，重点考察子基金风格 特征稳定性、风险控制和合规运作情况，并对照业绩比较基准评价中长期收益、业绩波动和回撤 的情况，且被投资子基金的主要筛选条件如下：      （1）子基金运作期限应当不少于 2 年，最近 2 年平均季末基金净资产应当不低于 2 亿元；子 基金为指数基金、ETF 和商品基金等品种的，运作期限应当不少于 1 年，最近定期报告披露的季 末基金净资产应当不低于 1 亿元；      （2）子基金运作合规，风格清晰，中长期收益良好，业绩波动较低；      （3）子基金基金管理人及子基金基金经理最近 2 年没有重大违法违规行为；      （4）中国证监会规定的其他条件。                                                          是否属                                                          于基金                                                     占基                                                          管理人                                                     金资  序    基金代            运作                                  及管理             基金名称           持有份额（份）      公允价值（元）     产净  号     码             方式                                  人关联                                                     值比                                                          方所管                                                     例（%）                                                          理的基                                                           金                           第 40页 共 48页                                    平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告               富国全球债券      契约               C           放式                           契约               景顺长城研究               精选股票 C                           放式                           契约               华商瑞丰短债               债券 A                           放式                           契约               景顺长城能源               基建混合 C                           放式                           契约               平安惠轩纯债               A                           放式                           契约               平安惠盈纯债               A                           放式               景顺长城电子      契约               C类          放式                           交易               平安中高等级                           型开                           放式               子 ETF                           (ETF)                           契约               红土创新增强               收益债券 C                           放式                           交易               国泰中证全指      型开               证券公司 ETF    放式                           (ETF)                           交易               平安人工智能      型开               ETF         放式                           (ETF)                                   第 41页 共 48页                                        平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告                               契约               平安惠诚纯债               A                               放式                               上市                               契约                               放式                               (LOF)                               交易               嘉实上证科创          型开               板芯片 ETF         放式                               (ETF)                               交易               华夏国证消费          型开               电子主题 ETF        放式                               (ETF)                               交易               华安日经            型开                               (ETF)                               交易                               型开                               放式                               (ETF)                               交易               国泰纳斯达克          型开                               (ETF)                               交易               博时标普            型开                               (ETF)                               契约                               放式                                       第 42页 共 48页                             平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。      报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形    报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚。    基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。                                                         单位：人民币元          序号           名称                         金额 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。    由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。                       §8 基金份额持有人信息                                                         份额单位：份                                          持有人结构  持有人户数        户均持有的        机构投资者                      个人投资者   （户）          基金份额              占总份额比                   占总份额比例                         持有份额                 持有份额                                   例（%）                     （%）                            第 43页 共 48页                                     平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 注：无。                项目                            持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门     负责人持有本开放式基金     本基金基金经理持有本开放式基金                                              0                   持有份额总数           持有份额          发起份额总数              发起份额占       发起份额承                                                                                  诺持有期限                                    占基金总                              基金总份额 项目                                    份额比例                              比例(%)                                    (%) 基金管理人固有资          10,000,888.98           5.36   10,000,000.00           5.36          3年 金 基金管理人高级管                       -            -                -               -            - 理人员 基金经理等人员                        -            -                -               -            - 基金管理人股东                        -            -                -               -            - 其他                             -            -                -               -            -       合计          10,000,888.98           5.36   10,000,000.00           5.36          3年                           §9 开放式基金份额变动                                                                                  单位：份 基金合同生效日（2023 年 6 月 30 日） 基金份额总额 本报告期期初基金份额总额                                                                 186,451,730.78 本报告期基金总申购份额                                                                       12,630.25 减：本报告期基金总赎回份额                                                                             - 本报告期基金拆分变动份额                                                                              - 本报告期期末基金份额总额                                                                 186,464,361.03                              §10 重大事件揭示     报告期内无基金份额持有人大会决议。                                    第 44页 共 48页                              平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告   本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。 本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。   本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产的诉讼事项。 本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。   本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。   报告期内，本基金所投资的基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、 召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。   本基金聘用安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。 注：本报告期内，本基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 注：本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。                                                           金额单位：人民币元                       股票交易                    应支付该券商的佣金        交易单                   占当期股票成                       占当期佣金 券商名称                                                                 备注        元数量    成交金额           交总额的比例           佣金          总量的比例                                (%)                          (%) 海通证券    6                          100.00     31,965.30     100.00   - 长江证券    1               -                 -           -          -   - 东方财富 证券 东方证券    2               -                 -           -          -   - 广发证券    2               -                 -           -          -   - 国盛证券    1               -                 -           -          -   - 平安证券    2               -                 -           -          -   -                             第 45页 共 48页                                    平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 太平洋证 券 新时代证 券 招商证券         3                -                 -             -            -     - 中泰证券         2                -                 -             -            -     - 中信建投 证券 注：1 基金交易单元的选择标准如下：   （1）研究实力   （2）业务服务水平   （3）综合类研究服务对投资业绩贡献度   （4）专题类服务 用协议。                                                                   金额单位：人民币元         债券交易            债券回购交易                  权证交易                 基金交易                  占当                                     占当                                   占当期                  期债                                     期权                     占当期                                   债券回 券商               券成                                     证成                     基金成        成交金                        购成交 名称               交总    成交金额                成交金额         交总        成交金额         交总额         额                         总额的                  额的                                     额的                     的比例                                    比例                  比例                                     比例                      (%)                                    (%)                  (%)                                    (%) 海通          -         -      -            -            -     -   537,352,110.66   100.00 证券 长江          -         -      -            -            -     -                -         - 证券 东方 财富       -         -      -            -            -     -                -         - 证券 东方          -         -      -            -            -     -                -         - 证券 广发          -         -      -            -            -     -                -         - 证券 国盛          -         -      -            -            -     -                -         - 证券 平安          -         -      -            -            -     -                -         - 证券                                   第 46页 共 48页                           平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告 太平 洋证      -     -      -        -          -   -          -       - 券 新时 代证      -     -      -        -          -   -          -       - 券 招商         -     -      -        -          -   -          -       - 证券 中泰         -     -      -        -          -   -          -       - 证券 中信 建投      -     -      -        -          -   -          -       - 证券  序号           公告事项                     法定披露方式      法定披露日期       平安基金管理有限公司关于提醒投资                                   中国证监会规定报刊及                                   网站       影响业务办理的公告       平安养老目标日期 2040 三年持有期                                   中国证监会规定报刊及                                   网站       年第 4 季度报告       平安基金管理有限公司关于旗下基金                                   中国证监会规定报刊及                                   网站       费率优惠活动的公告       平安养老目标日期 2040 三年持有期                                   中国证监会规定报刊及                                   网站       年年度报告       平安基金管理有限公司关于新增平安                                   中国证监会规定报刊及                                   网站       部分基金销售机构的公告       平安养老目标日期 2040 三年持有期                                   中国证监会规定报刊及                                   网站       年第 1 季度报告       平安基金管理有限公司关于新增北京                                   中国证监会规定报刊及                                   网站       金销售机构的公告       平安基金管理有限公司关于新增平安                                   中国证监会规定报刊及                                   网站       构的公告       平安养老目标日期 2040 三年持有期                                   中国证监会规定报刊及                                   网站       产品资料概要更新                          第 47页 共 48页                            平安养老目标日期 2040 三年持有混合（FOF）2024 年中期报告               §11 影响投资者决策的其他重要信息 注：无。     无。   （1）中国证监会准予平安养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）募 集注册的文件   （2）平安养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同   （3）平安养老目标日期 2040 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议   （4）法律意见书   （5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程   深圳市福田区福田街道益田路 5033 号平安金融中心 34 层   （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件   （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电 话：400-800-4800（免长途话费）                                             平安基金管理有限公司                           第 48页 共 48页